Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании лицензии. Лицензия выдается ФСФР России, являющейся федеральным органом исполнительной власти по регулированию деятельности на рынке ценных бумаг. К функциям ФСФР России относятся принятие нормативных правовых актов, осуществление контроля и надзора в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности). ФСФР России находится в прямом подчинении Правительству Российской Федерации.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг – это официальный документ установленного образца, имеющий учетную серию, номер, подпись ответственного лица и печать. Лицензия оформляется на специальном бланке и дает право владельцу осуществлять указанные в ней виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и операции с ценными бумагами в течение определенного времени. Срок лицензии зависит от вида профессиональной деятельности, но не может составлять менее 3 лет.
Лицензирование профессиональной деятельности предполагает выполнение определенных специфических требований, которым должны соответствовать организации – претенденты на получение разрешения работать на рынке ценных бумаг как профессиональные участники. К ним относятся требования к организационно-правовой форме, размеру собственного капитала и способу его расчета, уровню квалификации специалистов, представлению регистрационной формы и условиям совмещения профессиональной деятельности с другими видами деятельности, как на рынке ценных бумаг, так и в других сферах.
Органы, выдавшие лицензии, контролируют деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимают решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства о ценных бумагах.
Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий:
• лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг;
• лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра;
• лицензией фондовой биржи.
Коммерческий банк является одним из участников фондового рынка, который в зависимости от поставленной цели определяет эффективный вид деятельности и решает, осуществлять ли эмиссионную, инвестиционную, брокерскую деятельность, покупать, продавать и хранить ценные бумаги или проводить иные операции с ними. Целями проводимых банком операций с ценными бумагами являются:
• формирование и увеличение капитала;
• привлечение заемных средств для использования в активных операциях и инвестициях;
• получение денежных доходов от операций с ценными бумагами;
• получение прибыли от инвестиций в фондовые инструменты;
• участие в уставном капитале акционерных обществ для контроля за собственностью;
• использование ценных бумаг в качестве залога.
В соответствии с законодательством банкам на рынке ценных бумаг разрешено:
• выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;
• инвестировать средства в ценные бумаги;
• осуществлять куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем их котировки;
• управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);
• выполнять посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения, т.е. выступать в роли финансового брокера;
• осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг;
• организовывать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;
• выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц;
• инвестировать средства в портфели акций небанковских компаний (в том числе для обеспечения контроля над ними через дочерние предприятия);
• учреждать небанковские инвестиционные институты (инвестиционные фонды, за исключением чековых) и компании финансовых брокеров и инвестиционных консультантов;
• учреждать специализированные компании по учету и хранению ценных бумаг, а также совершению расчетов по операциям с ними;
• учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые, холдинговые компании).